中国人民銀行、金融システムの監査・改善を深く推進
国内情報
1.国務院2023立法計画の公布・提案・審議のための複数の重要な法律草案
国務院弁公庁はこのほど、「国務院2023年度立法活動計画」を印刷、配布し、立法の重点を際立たせ、質の高い立法サービスで党と国家の仕事の大局を保障することを要求した。本年度国務院は全国人民代表大会常務委員会に反マネーロンダリング法改正草案、仲裁法改正草案、治安管理処罰法改正草案の審議を要請し、国有企業管理者処分条例、ネットワークデータ安全管理条例を制定し、経営者の集中申告基準に関する国務院の規定、改正特許法実施細則を改正する。予備提出審議国家発展計画法草案、電信法草案、反不正競争法改正草案、弁護士法改正草案、人工知能法草案、消費税法草案、会計法改正草案、商業銀行法改正草案、銀行業監督管理法改正草案、中国人民銀行法改正草案、保険法改正草案、予備制定上場会社監督管理条例、消費者権益保護法実施条例、生物医学新技術臨床研究と転化応用管理条例、炭素排出権取引管理暫定条例、反腐敗国家立法などを推進する。（出所：中国政府網）
弁護士推薦：今年の立法計画は金融に関する立法項目が多く、「新たな発展構造の構築を加速させ、質の高い発展の推進に力を入れる」という面では、立法項目は28条で、そのうち7条は金融、国有企業と関連しており、それに合わせて、今年の金融分野の政策も金融監督管理、金融支援実体経済の両面に関連していることが多い。
2.上海高院が金融をテーマに2023年第2陣の参考例を発表
6月22日、上海高院官微は2023年の第2陣の参考例を発表し、主に金融関連の特定事例である。今回の典型的な事例には、「中融国際信託有限公司が上海国之傑智慧エネルギー有限公司などの営業信託紛争を訴えた」など6件の事例が含まれている。参考例157号において、裁判所は、無効担保の場合、品質保証人が負担するのは品質保証責任ではなく賠償責任であり、それはすべての責任財産で品質保証物ではなく債権者に賠償責任を負わなければならず、責任負担は保証物の換金、競売処理を前提としない、保証契約が無効になった後、過失のある保証人が負担する賠償責任は保証物の価値を超えてはならない。これは債権者が保証契約が有効になった時に生じる信頼の上限であり、無効な保証を提供した過失者が契約を締結した時に予見できる合理的な責任の範囲でもある。（出所：上海高院公式サイト）
弁護士推薦語：金融事件の多くは構造が複雑で、参考例は「同事件同判決」に対して積極的な推進意義がある。
3.全国初の『データ信託発展白書』発表
データ信託は新興のデータ管理と共有モデルとして、データ所有権、使用権、収益権の合理的な分配を実現し、データの合法的、公平、効率的な利用を推進することを目的としている。データ信託の発展経路の研究と検討は現在の国内外の研究の焦点となっている。中航信託はこのほど、広西電力網有限責任公司、データ易（北京）情報技術有限公司と共同で、全国初のデータ信託分野の研究報告書「データ信託発展白書」を発表した。（出所：「用益研究」ウィーチャット公式アカウント）
弁護士推薦：データ信託はデータ管理と共有モデルとして、データ所有権、使用権、収益権の合理的な分配を実現することを目的としているが、データ信託の法理的基礎と法的構造にはさらに注目する必要がある。
4.『私募投資ファンド監督管理条例（草案）』の審議可決
6月16日、国務院常務会議は「私募投資基金監督管理条例（草案）」を審議、採択した。会議では、業界の突出した問題に対して源泉管理を強化し、監督管理の最低ラインを画定し、「私募基金」の名で不法資金集めを行うなどの不法金融活動を厳しく取り締まる必要があると指摘した。監督管理と発展政策の協同協力を強化し、異なる種類の私募投資基金、特に創業投資基金に対して差別化監督管理を実施し、創業投資基金の発展を促進する具体的な政策の打ち出しを急ぐ必要がある。（出所：中基協ホームページ）
弁護士推薦：「私募投資基金監督管理条例（草案）」の採択は、投資家の合法的権益をよりよく保護し、投資家の私募投資基金市場に対する自信を増加させ、それによって私募投資基金業界の規範的で健全な発展を促進することに有利である。
5.証券監督管理委員会は「債券登録制改革の深化に関する指導意見」「登録制の下で仲介機構の債券業務の執業の質を高めることに関する指導意見」を発表した
中国証券監督管理委員会はこのほど、「債券登録制改革の深化に関する指導意見」及び「登録制の下で仲介機関の債券業務の執業の質を高めることに関する指導意見」を発表した。その中で、「債券登録制改革指導意見」は債券登録制改革の深化に対して系統的な制度配置を行い、4つの方面の12の措置を提出した：1つは債券審査登録メカニズムの最適化であり、2つは発行者と仲介機構の責任を固めることであり、3つは債券存続期間の管理を強化し、4つは法律に基づいて債券の違法行為を取り締まることである。『仲介機構債券の執業指導意見』はサービスの質の高い発展、職責履行の強化、分類監督管理の深化、厳格な監督管理の法執行などの4つの原則を遵守し、そして5つの方面の計14の措置を提出した：1つは受託受託業務の執業規範の強化、2つは証券サービス機構の執業品質の向上、3つは品質管理、廉潔要求と投資家保護の強化、4つは法に基づいて監督管理の強化、第五に、立体追責システムを整備する。（出所：証監会公式サイト）
弁護士の推薦：2つの指導意見の登場は、債券市場の機能を深化させ、債券市場のサービスの質の効果を高め、実体経済の発展を助力し、債券市場の質の高い発展をさらに推進するのに役立つ。
6.トレーダー協会は「銀行間債券市場の発行業務規範の更なる強化に関する事項に関する通知」を発表した
6月20日、中国銀行間市場トレーダー協会は「銀行間債券市場の発行業務規範のさらなる強化に関する事項に関する通知」を発表した。『通知』の要求：債券発行参加者は公平な競争、不当な利益輸送、市場秩序の破壊などの行為に従事することを厳禁する、発行者は総合的な業務提携などの方式で発行定価を妨害したり、市場化の原則に違反して発行金利（価格）を指定したりしてはならない、発行者は販売機関の選別採点指標を合理的に設置し、選別採点指標は発行金利（価格）に直接または間接的に結びつけてはならず、発行価格の市場化形成メカニズムに影響を与えてはならない、引受機構は債券引受業務とその他の業務との間の利益の衝突を防止し、債券引受業務の独立した運行を確保する。『通知』はまた、入札発行、簿記書類発行、委託販売業務、自律管理について規定している。（出所：トレーダー協会公式サイト）
弁護士推薦：「通知」はトレーダー協会が金融市場の規範化を推進する決意を示し、債券発行に関わる各段階を規範化し、債券発行の規範化レベルをさらに向上させるのに役立つ。
7.深セン証券取引所における転換社債投資家の適切性管理の整備
6月16日、深セン証券取引所は「転換社債投資家の適切性管理に関する事項の整備に関する通知」を発表し、投資家、上場企業の実控人、上場会社の董監高等が転換社債の購入、取引、譲渡に参与する規定を最適化した。今回の「通知」では、主に個人投資家が退市整理期にまだトランプを外していない不特定の対象に発行された社債購入取引に参加するための事前条件が追加された。具体的には、個人投資家が退市整理期にある不特定の対象に発行されていない転換社債の購入取引に参加する場合、同時に以下の条件に合致しなければならない。2つ目は、証券取引に24カ月以上参加していることです。（出所：証券時報）
弁護士推薦：『通知』は整理期間を設置し、退市可換債取引規則を完備し、制度上から投資家の合法的利益を維持し、ある程度においても転債退市または常態化の潜在的な傾向を予告した。
8.複数の公募基金直販プラットフォームのオフライン純価値推定機能が停止された
6月15日、複数の公募直販アプリがひっそりとラインオフしたファンドの純価値リアルタイム推定機能があり、いくつかのヘッド・サード・パーティ・プラットフォームが現在もこの機能を保持している。それによりますと、すでに公募基金会社と第三者プラットフォームは監督管理側から通知を受けており、6月にラインオフする基金のリアルタイム試算機能を要求しています：6月16日までに、基金会社の直販ルートの基金の純価値のリアルタイム試算機能またはラインオフする、6月18日までに、第三者機関もこの機能をラインオフする。6月15日、華夏基金、広発基金、易方達基金など複数の公募基金会社の直販アプリから、多くのプラットフォームで「純価値試算」機能が見つからないことが分かった。第三者プラットフォームは別の光景だ。天天基金、アリ富、テンセント財テク通の3つのプラットフォームを調べてみると、現在も純価値推定機能があることが分かった。（出所：「用益研究」ウィーチャット公式アカウント）
弁護士推薦：リアルタイム評価機能が停止されたのは、主に投資リスクとコンプライアンスリスクの誤誘導に基づいていることが分かった。
9.税務総局は研究開発費用の加算控除申告方式を最適化し、企業が事前に優遇を受けるのを助ける
国家税務総局はこのほど、「前納申告の最適化に関する研究開発費加算控除政策の享受に関する公告」（以下「公告」と略称する）を印刷、配布し、2023年から、条件に合致する企業は毎年7月の申告期間に上半期の研究開発費用加算控除政策の優遇を享受できることを明らかにした。（出所：国家税務総局、中国新聞網）
弁護士の推薦語：研究開発費用の加算控除政策は企業が研究開発投資を増やすことを奨励する特別優遇政策であり、企業所得税の基礎式優遇方式の一種である。一般的に言えば、企業所得税の課税所得額を計算する際に、企業で発生した研究開発支出に対して、実際に支出した金額で控除することができるほか、企業所得税の前に一定の割合を多く控除することができ、企業の研究開発行為に対するインセンティブ促進を実現することができる。今回の最適化措置の登場は、企業の「負担軽減」、特に科学技術型中小企業と資金チェーンが緊張している企業のためになるだろう。
10.「数で税を治める」統一大市場の強化
「金税四期」は金税プロジェクトの再グレードであり、領収書の電子化変革を重点的に推進し、「全電領収書」を形成し、すなわち領収書の発行、清算、記帳、記憶アーカイブなどの段階はすべて電子化を実現し、領収書の即時発行、即時交付、即時検査を行う。もし「金税3期」の重点がネットワーク接続であれば、「金税4期」の重点は上雲であり、全プロセスの監督管理を実施し、3期の「票による税管理」から「数による税管理」にアップグレードし、非税業務情報を連結し、インテリジェント化された情報処理メカニズムを発展させることが期待される。税収ビッグデータは大市場における投資と公共サービス環境における多くの生産要素の流動状況を直接、間接的に反映することができ、また資源配置の中国側の取引行為も、要素の流動、需給循環における渋滞点と偏差をタイムリーに発見し、さらに的確に問題を解決し、質の高い発展を促進するのに有利である。（出所：経済日報）
弁護士の推薦：「金税プロジェクト」は一期また一期とグレードアップして発展し、税収ビッグデータを科学技術革新の成果に依拠させ、徐々にその機能作用を高め、日に日に「税務から全体を見る」パノラマ認知能力を備えている。また、パノラマ下の各特定の視点、特定の局所に関する情報をタイムリーかつ便利に把握し、処理することで、マクロガバナンスを効果的にサポートし、企業と納税者により良いサービスを提供し、精密な監督管理と経済構造の最適化を促進し、総合的な業績を向上させる。税収ビッグデータを運用し、統一大市場を強化する。
11.スマート税務の「四つ柱」の基本的な形成
国家税務総局の王軍局長は『全力を尽くして税収現代化サービスの中国式現代化開新局建新功』の中で、ここ数年来、税務部門は中国弁公室、中国弁公室が印刷・配布した『税収徴収管理改革の更なる深化に関する意見』（以下『意見』と略称する）を真剣に実行に移し、長い間功績と力を続け、全国統一規範化された電子税務局を初歩的に建設し、試験点をオンラインにした。全面的にデジタル化された電子領収書を着実に普及させ、スマート税務の「四つの柱」を基本的に形成している。（出所：国家税務総局）
弁護士推薦：これは我が国のスマート税務建設に関する最新の動態である。スマート税務の建設は納税者の税金納付をさらに便利にし、税収違法行為の調査・処分にも力を入れるだろう。将来、納税者は法に基づいて税金を納めなければならず、税務コンプライアンスの仕事も目前に迫っている。
海外情報
1.CIMAが規制対象ファンドのコーポレート・ガバナンスに関するルールとガイドラインを発表
2023年4月14日、ケイマン諸島金融管理局（CIMA）は『ケイマンコミュニケ』に『規制対象エンティティのコーポレート・ガバナンス規則』（規則）と『コーポレート・ガバナンスに関するガイドライン声明-共同基金と私募基金』（SoG）を発表した。「規則」は2023年10月14日に発効し、SoGは2023年4月14日から直ちに発効する。（出典：waystone）
弁護士推薦：規制対象基金の運営者は、規制対象基金の健全性と慎重なガバナンスを確保するために、この規則とSoGを熟知している必要があります。
2.ケイマン諸島は反マネーロンダリング金融行動特別作業グループの行動計画を満たす
ケイマン諸島は現在、FATFが現場検査を成功裏に完了すれば、FATFがマネーロンダリングやテロ支援（AML/CFT）制度の欠陥を監視している国のリストから削除する資格があるとして、金融行動特別作業グループ（FATF）が提出した行動計画を完全に満たしている。（出所：mfs.ky&ogier）